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8月7日商品期货复盘

交易之道› 2026-08-07 15:41

1、今天A股走出独立行情，由于闪迪和西数的未来指引未达市场的高预期，昨晚到今天，美股和日韩存储板块继续调整，但我A独自走强，甚至存储都在大涨。 2、咱们反复提到，按目前利率水平，大盘指数估值仍合理，而在各指数近期创下924以来最大回撤后，近期普遍迎来修复，修复率大致在30%左右，这里既有合理修复，也有情绪加持。 3、昨天科普了高盛加仓中际的（伪）新闻，今天中际港股高开7个点后，下午猛烈跳水，一度跌超6%，然后A股中际也大跳水，属于今天行情的异类了。 4、<a class="normal_text_link mp_article_text_link" data-itemshowtype="0" data-unique-id="msijc1jy-g853ed" target="_blank" href="https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzg2MDc2NzQ3MQ==&mid=2247509566&idx=1&sn=3ab804af4163bf120dc2f72affa85da4&scene=21#wechat_redirect">为什么钱不会离开股市</a>也提到，年内看，上周可能是新增投资的最佳时机之一，往后看，坚持逢跌买入的原则，可以等待事件型冲击（比如新股上市），海外方向也可等一下美股的回调——4月以来，美股宽基波动率实在太低，可以等一个波动率放大的区间，作为击球点。 4、利率和估值，永远是权益投资的最硬核逻辑之一，10年国债部分老券（比如250009）已经来到了1.6%，而这轮下行启动就是7月初，原因我们也讲过，买断式逆回购的拐点就是7月。 5、而海外利率，依然是最大的不确定因素，昨天谷歌宣布增发一笔250亿美刀的债券，用于AI，从定价看，其10年期债券相较同期国债，加点85bps，相比2月的那笔，信用利差扩大22bps——债市现在是观察AI的先行指标（信用利差、以及CDS利率变化），要警惕美债本身的higher for longer，和巨头们的新增供给，形成负向循环，互相挤压，具体请见上午的星球。 6、再按摩一次，海内外利率错位，使得A股指数层面的安全边际几乎是最好的，从美元资金视角看核心是股债平衡，从人民币资金看核心是股市内部成长和价值的均衡配置——近期在岸人民币近年来首次突破6.75，且7月出口继续强悍，用人民币投资美债和美元理财，长期看依旧建议审慎，具体请见4月写的《<a class="normal_text_link mp_article_text_link" data-itemshowtype="0" data-unique-id="msijul1t-0wgv4k" target="_blank" href="https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzg2MDc2NzQ3MQ==&mid=2247507710&idx=1&sn=d93b413cc09ccb49e39bff57aeb75c5c&scene=21#wechat_redirect">一个很重要的风险</a>》。 7、具体投资上，可以继续了解一下国联推出的大趋势投顾组合，《<a class="normal_text_link mp_article_text_link" data-itemshowtype="0" data-unique-id="msijx05n-plgh8q" target="_blank" href="https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzYzMzk3MDM5NA==&mid=2247483654&idx=1&sn=4bec5d154cb61b71c2c6a4285a47547e&scene=21#wechat_redirect">大趋势投顾，一文掌握所有</a>》，可以关注下账号，我觉得比较适合，你当下已经做好了基础配置，但想要针对性补足某一板块的，比如：如技仓位高，不愿减仓，又想控波动的，可关注一些对立面品种，比如微盘趋势反转、价值红利现金流、不易被替代的HALO资产；如果科技仓位低，但不想买单一板块，担心无法识别过热风险的，可以关注一些科技组合，比如中国科技自主可控、国产AI全产业链、全球AI大时代；比如近期全球医药的景气度正在验证，就可以关注下，全球长寿医药健康产业。周末愉快。

表舅是养基大户› 2026-08-07 15:06

预期开始变了！

道人笔记› 2026-08-07 13:42

实时视频版「Nano Banana」来了！160亿参数重磅开源

新智元› 2026-08-07 12:07

是日何时丧？

姚尧› 2026-08-07 11:25

以为是死敌，结果是盟友？大部分人被蒙蔽太久了，其实好日子还在后头呢……(送量化交易课程)

云石› 2026-08-07 11:15

时机已至，开始重仓这个方向！

局外人的视界› 2026-08-07 09:02

美伊战争揭示中美军力的“隐藏变量”

江宁知府› 2026-08-07 08:45

不会猜领导心思，你咋升上去呢？

记忆承载› 2026-08-07 07:58

继四大行恢复发行5年期大额存单后，中小银行也开始抢存款了。近日，湖北、广东多家中小银行罕见上调存款利率，幅度20-30BP不等。在湖北，8月以来有谷城农商银行、保康农商银行、宜城农商银行、枣阳农商银行等发布了上调部分存款产品利率的公告。从四大行到中小银行的新举措意味着：第一，银行或普遍认为当前利率处于底部，未来基本上没有降息空间了；第二，存款利率近似“无风险利率”，它的反弹会分流股市资金。美国那边，关于是否加息分歧较大。知情人士透露，若未来几周公布的通胀数据偏热，美联储主席沃什已准备好加息。最悲观的看法来自美国银行，其高层认为美联储将于9月开始，在今年接下来的三次会议上连续加息。安永则认为，美联储年底前大概率维持利率不变。特朗普此前吹牛说，美伊关于霍尔木兹海峡的临时协议最早可能在美国时间 8 月5‑6 日达成，海峡很快就会开放。如今这个说法落空，布伦特原油价格大幅反弹4.66%。美股三大股指全部微跌，费城半导体指数微涨0.33%。对于存储股来说，有不好的消息：主营NAND闪存的闪迪，以及主营机械硬盘 HDD 的西部数据都公布了亮眼的最新季报，但股价分别大跌了6.8%和13%。闪迪营收89.7亿美元同比增长372%，调整后每股收益39.25美元，均大幅超过预期。毛利率达到了惊人的84.6%。西部数据营收37.47亿美元同比增长44%，调整后每股收益3.56美元，也都高于预期，毛利率54.4%。但两家企业下一季度展望，没有兑现投资者脑海里 “AI 存储无限爆发” 的超高幻想，所以股价大跌。SK海力士美股也跌了接近5%。存储是强周期行业，现在的暴利是价格周期上行带来的，不是永续高利润，市场担心这是阶段性顶峰。 SpaceX第一批限售股解禁，理论规模是9.115亿股。由于跌破发行价触发保护条款，其中一半继续锁定不能卖出。再加上此前大跌过，所以反而涨了6%。接下来1年， SpaceX面临业绩和抛压双重考验，有跌破1万亿美元市值的可能。 SpaceX为了改善上网体验，开始修建地面基站，直接跟传统运营商火拼了。这意味着，我们这边商业航天的天花板比较低。上网服务收入占SpaceX营收的55%，是唯一盈利的板块。中国对标SpaceX的星网不可能跟三大运营商抢这块业务，也抢不过（中国传统上网方式覆盖率高、网速快），而且我们的商业航天很难开拓发达国家市场。特别提示：本文为观点和信息分享，不构成任何投资建议。

刘晓博说财经› 2026-08-07 07:23

牧之野› 2026-08-06 23:56

美军最新报告读后感：我们打不过伊朗，难道还打不过中国吗

空天力量› 2026-08-06 23:53

世界线，崩溃了

躺平学教授美第奇› 2026-08-06 23:28

一周之内，早苗撤回不当发言

求实处› 2026-08-06 23:08

张一鸣“叫板”梁文峰？

圆方你怎么看啊› 2026-08-06 22:24

150元/股，很多人担心会破发

猫笔刀› 2026-08-06 22:23

局外人的视界› 2026-08-06 21:50

牛市结束的标志是什么？

表舅是养基大户› 2026-08-06 21:31

“台独”“汉奸”在美国开了场“汉奸大会”

静思有我› 2026-08-06 21:30

德国玩起“塌鼻子”的052D

晨枫老苑› 2026-08-06 20:05

存储大事件！可能要到顶

马男聊投资› 2026-08-06 19:09

伊朗有大病？

六爷阿旦› 2026-08-06 18:04

8月6日商品期货复盘

交易之道› 2026-08-06 16:02

大反转！拒绝降价，长鑫凭什么硬刚苹果？

牲产队› 2026-08-06 15:38

台军上演“丢盔弃甲现代版”

环时枢密院十号› 2026-08-06 15:22

助攻要来了

道人笔记› 2026-08-06 13:50

AI之神被炒鱿鱼了

哲空空说历史› 2026-08-06 12:41

SpaceX、英伟达刚官宣太空AI，中国「行星级AI」就来了！

新智元› 2026-08-06 12:21

犹豫且痛苦

政信三公子› 2026-08-06 11:22

“伊斯兰北约”呼之欲出？

江宁知府› 2026-08-06 08:31