已经快要压不住了
一、今日发车操作
核心底仓资产，红利组合，买入1份，仓位来到74%。
其他组合，仓位不够的，按计划补仓。
具体操作如下：
传送门：如何跟车/补仓？
二、今日组合周期机会表
近期变动情况：
医药组合（悬壶济世），7月22日涨出五星半周期机会。
港股组合（进击的紫荆花），依旧处于五星半周期机会。
传送门：组合周期机会表怎么看？
三、最新资产配置表
近期变动情况：道人自己的配置，红利组合括仓50%，括仓后，红利组合占组合整体仓位比重从原来的30%提升到45%。
传送门：资产配置表怎么看？
首次跟投的朋友，跟投前务必仔细阅读以下三篇文章：
医药刚刚回调两天，今天又开始涨。
按照这个趋势，后面再涨个一两天，我们会降低补仓力度。
反转后的赛道就是这样，虽然上涨过程不会一帆风顺，但大多数时候都是比市场要强的。
所以对于仓位还没打够的朋友而言，把握好上行周期前期的每一次回调机会就非常关键。
这个位置，道人还是那句话，
上行周期前期的每一次回调，拉长时间来看，都是难得的补仓机会。
在这个过程中，大多数人最容易犯的一个错误就是：
一看市场还没回调两天，就感觉后面不行了，火急火燎地卖出。
但一个赛道到底行不行，从来不是个人感觉说了算，而是周期说了算。
只要在上行周期，当下的短期回调就都不是问题，后面涨起来会很快，而且往往超出预期。
所以在这种回调中卖出的人，最后的结果大部分都是：
眼睁睁看着原本属于自己的大牛市，拱手让给别人，
最惨的是后面涨到周期高位后不甘心，又接盘在高位，一下子被套好几年。
从来没有哪一个赛道的反转是一帆风顺、没有回调的。
即便是这轮牛市最强主线——光模块，
当时也是在周期低位磨底了两年，经历了3轮30%+的超级回调。
如果你当时在当时这种回调中买了，
短期来看，你可能的确是对的。
但站在周期角度，你无疑是是把一个行业最宝贵的牛市让给了别人。
为了躲过这一点回调，你将会彻底错过后面1年5倍的超级牛市。
这就是典型的捡了点芝麻，却丢了个西瓜。
投资最忌讳的是什么？
——系统混乱+打破纪律。
买的时候，用的是周期投资的系统。
还没稍微涨一点或震荡一点，就开始凭自己的感觉操作，在回本心态和害怕再跌回去的心态下卖出。
然后看自己卖出的大涨上去后，在人性的贪婪下又不甘心，忍不住在高位追涨。
这样搞，能赚到钱，就真的见鬼了……
.
这次的回调不会是第一次，也不会是最后一次。
每一次上行周期前期的回调，本质上都是在洗出那些不够坚定的筹码，为下一次的新高蓄力。
这个过程中，
有人辛辛苦苦在低位买够筹码，熬了一两年，好不容易等来大反转，结果因为一次小回调卖出，彻底错过后面的牛市行情。
有人之前在周期底部没布局，但是抓住了这种回调机会，借过前者贱卖掉的优质筹码，赶上行业牛市的末班车。
不同的选择，注定会是不同的投资命运。
我们坚持做周期投资，本质上就是让投资体系帮我们做出大方向上正确的决策。
而不是凭着感觉、人性来操作。
以上。
赛道周期/核心逻辑跟踪：
1、红利组合
（1）投资机会：★★★★★
（2）红利当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响红利周期进程的核心逻辑数据跟踪
从资金面来看，目前红利股息率高达4.4%，无风险利率只有1.75%，两者利差高达近2.65%，距离到达周期高位（利差＜1%）还差很远。
从基本面来看，我国宏观经济正在初步触底企稳，优质红利资产的业绩正在随着经济修复稳步增长，距离到达周期高位还差很远。
红利这轮长牛周期还能走很远，长牛的核心逻辑依旧非常扎实。
2、港股组合
（1）投资机会：★★★★★☆（依旧处于五星半周期机会）
（2）港股当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响港股周期进程的核心逻辑数据跟踪
今年随着外卖大战熄火，港股的整体业绩，正在迎来一轮修复期，逐渐回到正轨。
资金面这一块，南下资金净流入依旧是大势所趋，外资正在迎来一轮换血潮（美系外资流出，非美外资流入）。
整体估值依旧非常低估，目前恒指估值（PE）仅11.53倍，恒科PE仅23倍，是全球主要资本市场中估值最低的。
拉长时间来看，这个位置的港股，胜率和赔率都很高。
3、医药组合
（1）投资机会：★★★★★（7月22日涨出五星半周期机会）
（2）我们当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响医药周期进程的核心逻辑数据跟踪
医药组合重点布局的三个核心方向：
创新药，今年是业绩爆发元年，将会正式进入业绩兑现周期，目前处于上行周期前期，这一波涨上去后会进入上行周期中期；
生物医药（CXO）,正在从头部个股复苏转向全行业复苏，去年Q4行业利润首次迎来大幅改善，今年Q1，以药明康德、凯莱英为首的龙头股业绩继续改善，目前处于上行周期前期。
医疗器械，去年底出现明显触底迹象，不出意外今年将会迎来反转，从前段时间医疗器械一哥——迈瑞医疗发布一季报，从业绩情况来看，不出意外今年Q2—Q3就能正式迎来反转。
整体来看，医药组合依旧处于上行周期早期。
4、消费组合
（1）投资机会：★★★★★☆
（2）我们当前所处的周期位置：上行周期早期
（3）影响消费周期进程的核心逻辑数据跟踪
马上就要到二季报发布季了（七八月份），
不出意外，一众新兴消费和优质白马消费股的业绩依旧会持续改善。
当下，如果你只看各种新闻、股价走势和投资论坛帖子，你会觉得消费板块彻底没戏了，大家都不消费了。
但实际情况是，一众消费股的业绩在持续改善。
新兴消费就不用说了，业绩改善已经是明牌，很多新兴消费股的业绩，从去年起就开始改善爆发了。
一众传统白马龙头消费股，从今年起业绩也迎来明显改善。
很多龙头股的业绩，
并不像很多人像的那样，大跌特跌，没有希望了。
很多龙头股业绩甚至实现双位数增长。
不少龙头股不仅在国内有市场，也在深耕海外市场，开拓新的增量市场。
当前的情况是，除了部分和地产密切挂钩的传统细分方向依旧在下行周期，越来越多的细分方向都迎来业绩反转和爆发。
但市场却无差别下杀所有消费股。
甚至让消费板块的股息率都跌到4%+，硬是跌出红利资产的既视感。
这种极致的错杀，现在有多离谱，后面市场涨起来就有多猛烈。
接下来，道人会重点跟踪消费板块的二季报。
有消息道人会第一时间和大家分享。
5、美债组合
（1）投资机会：★★★★★
（2）周期位置：上行周期前期
（3）影响美债周期进程的核心逻辑数据跟踪
8月19日晚上，美国财政贝森特宣布：
“将10年-30年期的长端债券回购规模，从20亿提高到40亿，提高了一倍。”
这项规定从今年9月9日起正式生效。
受到这个消息影响，长端美债收益率迅速下行，
30年期美债收益率一度跌至5.193%。
这次救市的信号也很明显：
美国不会放任美债收益率持续上行。
如果收益率涨得太高，财政部会尝试介入应对。