全线回调，做好准备！
一、今日发车操作
核心底仓资产，红利组合，买入1份，仓位来到73.67%。
其他组合，仓位不够的，按计划补仓。
具体操作如下：
传送门：如何跟车/补仓？
二、今日组合周期机会表
近期变动情况：
医药组合（悬壶济世），7月22日涨出五星半周期机会。
港股组合（进击的紫荆花），依旧处于五星半周期机会。
传送门：组合周期机会表怎么看？
三、最新资产配置表
近期变动情况：道人自己的配置，红利组合括仓50%，括仓后，红利组合占组合整体仓位比重从原来的30%提升到45%。
传送门：资产配置表怎么看？
首次跟投的朋友，跟投前务必仔细阅读以下三篇文章：
又是4000+个股下跌，红利逆势走强的一天。
再来重温一下我们和核心资产配置策略：
严格跟着道人执行这个策略的朋友会发现，
这个资产配置策略，越往后走，效益会越大。
这也是我们在当下这个位置，坚定布局红利组合的核心原因之一。
如果说单个赛道的买点、卖点属于战术层面的问题。
那么整体仓位配置，就是战略层面的问题。
战略做得不好，战术再好，结果可能也比较一般；
战略做好了，哪怕战术差一点，结果也不会太差。
今天医药有幸继续回调，
我们按照我们既定的投资策略，加大补仓力度：
医药组合，今天提高补仓力度。
上行周期前期的回调，并不是啥坏事。
因为基本面改善的大趋势已经非常清晰，这个位置回调最大的作用，就是洗掉一些不坚定的筹码，好为后面的破新高蓄能。
仓位已经打够的朋友，耐心拿住，等待后面进一步创新高，周期兑现即可。
仓位不够的朋友，这个位置往下，可以逐步开始增加补仓力度。
处于五星周期机会的医药组合如此，
处于五星半周期机会的消费和港股组合更是如此。
当然了，不管什么赛道，不管机会多好，一定要记住！
优先做好战略工作——资产配置。
也就是控制好单赛道仓位，单个赛道仓位最高不超过总仓位的15%，
同时要有一个足够稳健的底仓，能够在市场剧烈波动时帮我们稳住整体仓位。
把这项系统工程的每一步都执行到位，长期来看我们在这个市场上赚到周期复利，就只是时间问题。
其实对于大多数普通投资者而言，
投资从来都是一项系统工程，是对一套有效策略十年如一日的坚持。
而不是看到别人赚钱、看到市场大涨，一时兴起的贪欲作祟。
这周末道人和两个哥们吃饭，
聊到今年的投资，一个哥们谈到了他心态的剧烈变化：
他是今年二季度开始关注并布局科技板块的，
刚开始是那十几万小仓位试水，
试水了一个月，感觉这一波科技牛可能真的是史诗级的。
于是在五六月份开始加码投入，一个月就追加到百万级别。
当时看着账户一天盈利好几万，感觉再做一段时间连班都不用上了。
用他的话讲：
“当时突然感觉上班好没劲，就是在浪费生命，看着账户一天进账好几万，我连换怎么车，房子换在哪里都想好了。”
然后就是七月份的惨烈回调，一波回调下来，不仅之前的利润全都吐回，
还倒亏了四五十万，
一波下来，一年基本白干了。
现在他唯一的感受就是后怕，万幸自己没有把家底全部压上去。
不然这波想要回到之前，不知道要到什么时候了。
其实当时道人也劝过他，说别上头，这个位置的科技有点危险了。
但对于一个已经快要上头的人，你是劝不动的，
真的使劲劝了，回头来别人可能会怪你...
其实不仅仅是投资，其他任何事情都是如此。
创业如此，别只看到别人开奶茶店盈利，就误以为投入一笔资金、随便找个门店复刻就能赚钱。
选址流量、运营成本、周边竞品、稳定供应链，每一环都要细致调研、逐项打磨，少了任何一环都很难做成。
健身减肥也是同理，不要刷短视频看多了别人的好身材，觉得办一张健身卡、随便练几天就能拥有同款体态。
适配自身情况的训练方案、严格可控的饮食、充足规律的睡眠，每一项都要落地执行，再加上长期坚持，身材变化才会逐步显现。
PS：附上道人八月的健身打卡图：
任何有效结果，都是在一整套有效的策略体系下，长期坚持、不断打磨细节，靠时间磨出来的。
对于本身有有效策略，长期坚持的人而言，风口是助力。
但对于本身没有有效策略，只靠人性驱动的人而言，风口可能是陷阱。
这也是道人反复和大家讲系统、讲理念，帮助大家构建投资体系的核心原因。
今天，我们按照既定策略，
继续买入红利组合，
医药组合，今天起加大补仓力度。
其他组合，仓位不够的按计划补仓。
赛道周期/核心逻辑跟踪：
1、红利组合
（1）投资机会：★★★★★
（2）红利当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响红利周期进程的核心逻辑数据跟踪
从资金面来看，目前红利股息率高达4.4%，无风险利率只有1.75%，两者利差高达近2.65%，距离到达周期高位（利差＜1%）还差很远。
从基本面来看，我国宏观经济正在初步触底企稳，优质红利资产的业绩正在随着经济修复稳步增长，距离到达周期高位还差很远。
红利这轮长牛周期还能走很远，长牛的核心逻辑依旧非常扎实。
2、港股组合
（1）投资机会：★★★★★☆（依旧处于五星半周期机会）
（2）港股当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响港股周期进程的核心逻辑数据跟踪
今年随着外卖大战熄火，港股的整体业绩，正在迎来一轮修复期，逐渐回到正轨。
资金面这一块，南下资金净流入依旧是大势所趋，外资正在迎来一轮换血潮（美系外资流出，非美外资流入）。
整体估值依旧非常低估，目前恒指估值（PE）仅11.53倍，恒科PE仅23倍，是全球主要资本市场中估值最低的。
拉长时间来看，这个位置的港股，胜率和赔率都很高。
3、医药组合
（1）投资机会：★★★★★（7月22日涨出五星半周期机会）
（2）我们当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响医药周期进程的核心逻辑数据跟踪
医药组合重点布局的三个核心方向：
创新药，今年是业绩爆发元年，将会正式进入业绩兑现周期，目前处于上行周期前期，这一波涨上去后会进入上行周期中期；
生物医药（CXO）,正在从头部个股复苏转向全行业复苏，去年Q4行业利润首次迎来大幅改善，今年Q1，以药明康德、凯莱英为首的龙头股业绩继续改善，目前处于上行周期前期。
医疗器械，去年底出现明显触底迹象，不出意外今年将会迎来反转，从前段时间医疗器械一哥——迈瑞医疗发布一季报，从业绩情况来看，不出意外今年Q2—Q3就能正式迎来反转。
整体来看，医药组合依旧处于上行周期早期。
4、消费组合
（1）投资机会：★★★★★☆
（2）我们当前所处的周期位置：上行周期早期
（3）影响消费周期进程的核心逻辑数据跟踪
马上就要到二季报发布季了（七八月份），
不出意外，一众新兴消费和优质白马消费股的业绩依旧会持续改善。
当下，如果你只看各种新闻、股价走势和投资论坛帖子，你会觉得消费板块彻底没戏了，大家都不消费了。
但实际情况是，一众消费股的业绩在持续改善。
新兴消费就不用说了，业绩改善已经是明牌，很多新兴消费股的业绩，从去年起就开始改善爆发了。
一众传统白马龙头消费股，从今年起业绩也迎来明显改善。
很多龙头股的业绩，
并不像很多人像的那样，大跌特跌，没有希望了。
很多龙头股业绩甚至实现双位数增长。
不少龙头股不仅在国内有市场，也在深耕海外市场，开拓新的增量市场。
当前的情况是，除了部分和地产密切挂钩的传统细分方向依旧在下行周期，越来越多的细分方向都迎来业绩反转和爆发。
但市场却无差别下杀所有消费股。
甚至让消费板块的股息率都跌到4%+，硬是跌出红利资产的既视感。
这种极致的错杀，现在有多离谱，后面市场涨起来就有多猛烈。
接下来，道人会重点跟踪消费板块的二季报。
有消息道人会第一时间和大家分享。
5、美债组合
（1）投资机会：★★★★★
（2）周期位置：上行周期前期
（3）影响美债周期进程的核心逻辑数据跟踪
8月19日晚上，美国财政贝森特宣布：
“将10年-30年期的长端债券回购规模，从20亿提高到40亿，提高了一倍。”
这项规定从今年9月9日起正式生效。
受到这个消息影响，长端美债收益率迅速下行，
30年期美债收益率一度跌至5.193%。
这次救市的信号也很明显：
美国不会放任美债收益率持续上行。
如果收益率涨得太高，财政部会尝试介入应对。