杀疯了 ...
一、今日发车操作
核心底仓资产，红利组合，买入1份，仓位来到68.67%。
其他组合，仓位不够的，按计划补仓。
具体操作如下：
传送门：如何跟车/补仓？
二、今日组合周期机会表
近期变动情况：
医药组合（悬壶济世），7月22日涨出五星半周期机会。
港股组合（进击的紫荆花），即将涨出五星半周期机会。
传送门：组合周期机会表怎么看？
三、最新资产配置表
近期变动情况：道人自己的配置，红利组合括仓50%，括仓后，红利组合占组合整体仓位比重从原来的30%提升到45%。
传送门：资产配置表怎么看？
首次跟投的朋友，跟投前务必仔细阅读以下三篇文章：
最近复盘市场，发现两组非常有意思的数据：
（1）上一轮大熊市，也就是21年2月18日—24年9月24日，
上证指数跌了21%+,最大回撤-30%；
沪深300跌了42%+，最大回撤-47%；
科创50和创业板指双双大跌，最大回撤都高达近-60%。
红利板块不仅没跌，反而涨了33%+（算上分红复投），最大回撤-18%。
（2）7月以来这波市场回调，也就是7月1日—7月31日，
上证指数跌了6.4%+,最大回撤近-9.71%；
沪深300跌了7.86%+，最大回撤-10.51%；
科创50和创业板指双双大跌，最大回撤都高达-30%左右。
红利板块不仅没跌，反而涨了12%+（算上分红复投），最大回撤-2.13%。
越是市场震荡回调的时候，优质红利的优势就会越明显。
为什么？
（1）优质红利资产本身就是市场上估值最低的一批资产，基本没啥泡沫，所以当市场整体开始挤泡沫或者泡沫破裂的时候，没啥泡沫的优质红利资产受到的影响反而非常有限。
（2）优质红利资产有高股息打底，一旦市场开始走熊或震荡加剧，对于偏股类资产而言，高股息就是非常稀缺的安全垫，所以很多资金会把优质红利资产当做最后的避风港。
而红利类资产本身的基本面又极度扎实，
底层资产都是关乎国民经济命脉的龙头股，
只要国家经济在发展，它的长期业绩几乎稳步向上。
而积累复利最好的方法，
从来不是你牛市涨多猛，而是你熊市回撤控制好不好。
毕竟跌50%，需要往上涨一倍才能回本；
跌75%，需要往上涨3倍才能回本。
而跌20%，只需要你涨25%就能回本。
所以就有了一个非常反直觉的现象，
虽然红利牛市涨的并不多，甚至比很多资产要差很多，但一轮牛熊下来，长期收益却比大多数资产都更高。
以上一轮完整的牛熊为例（2019年1月4日—2024年9月24日）。
上证指数涨了16.8%,最大回撤近-29.39%；
沪深300涨了13.06%，最大回撤-47.59%；
创业板涨了33%，最大回撤-58.53%；
科创50不仅没涨，反而跌了33.3%，最大回撤-63.71%。
红利板块涨了78.25%（算上分红复投），最大回撤-20.53%。
之前总是有朋友问道人：
为什么市场越往上涨，我们越要提高红利资产配置比例？
最核心的一个原因：
红利是A股唯一的能够穿越牛熊的长牛资产。
当其他资产都涨到高位开始震荡、回调甚至走熊，逐渐把之前的收益都跌掉时。
红利却能够最大限度的保留我们在上行周期中赚到的收益，避免手里的收益坐大的过山车。
某种程度上来讲，红利这种长牛偏股资产。
在股票类资产的定位，更适合作为“底仓存钱罐”。
我们在其他的赛道上赚到钱，把这些钱止盈后转移到优质红利资产里。
不断累计我们的本金，赚取时间的福利，让我们财富雪球越滚越大。
这也是很多求稳的大佬和长线资金钟爱红利资产的核心原因。
因为把钱放到这里，你基本不担心本金永久性亏损和熊市大回调的风险，它自己就能不断震荡向上。
赛道周期/核心逻辑跟踪：
1、红利组合
（1）投资机会：★★★★★
（2）红利当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响红利周期进程的核心逻辑数据跟踪
从资金面来看，目前红利股息率高达4.4%，无风险利率只有1.75%，两者利差高达近2.65%，距离到达周期高位（利差＜1%）还差很远。
从基本面来看，我国宏观经济正在初步触底企稳，优质红利资产的业绩正在随着经济修复稳步增长，距离到达周期高位还差很远。
红利这轮长牛周期还能走很远，长牛的核心逻辑依旧非常扎实。
2、港股组合
（1）投资机会：★★★★★☆（即将涨出五星半周期机会）
（2）港股当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响港股周期进程的核心逻辑数据跟踪
今年随着外卖大战熄火，港股的整体业绩，正在迎来一轮修复期，逐渐回到正轨。
资金面这一块，南下资金净流入依旧是大势所趋，外资正在迎来一轮换血潮（美系外资流出，非美外资流入）。
整体估值依旧非常低估，目前恒指估值（PE）仅11.53倍，恒科PE仅23倍，是全球主要资本市场中估值最低的。
拉长时间来看，这个位置的港股，胜率和赔率都很高。
3、医药组合
（1）投资机会：★★★★★（7月22日涨出五星半周期机会）
（2）我们当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响医药周期进程的核心逻辑数据跟踪
医药组合重点布局的三个核心方向：
创新药，今年是业绩爆发元年，将会正式进入业绩兑现周期，目前处于上行周期前期，这一波涨上去后会进入上行周期中期；
生物医药（CXO）,正在从头部个股复苏转向全行业复苏，去年Q4行业利润首次迎来大幅改善，今年Q1，以药明康德、凯莱英为首的龙头股业绩继续改善，目前处于上行周期前期。
医疗器械，去年底出现明显触底迹象，不出意外今年将会迎来反转，从前段时间医疗器械一哥——迈瑞医疗发布一季报，从业绩情况来看，不出意外今年Q2—Q3就能正式迎来反转。
整体来看，医药组合依旧处于上行周期早期。
4、消费组合
（1）投资机会：★★★★★☆
（2）我们当前所处的周期位置：上行周期早期
（3）影响消费周期进程的核心逻辑数据跟踪
马上就要到二季报发布季了（七八月份），
不出意外，一众新兴消费和优质白马消费股的业绩依旧会持续改善。
当下，如果你只看各种新闻、股价走势和投资论坛帖子，你会觉得消费板块彻底没戏了，大家都不消费了。
但实际情况是，一众消费股的业绩在持续改善。
新兴消费就不用说了，业绩改善已经是明牌，很多新兴消费股的业绩，从去年起就开始改善爆发了。
一众传统白马龙头消费股，从今年起业绩也迎来明显改善。
很多龙头股的业绩，
并不像很多人像的那样，大跌特跌，没有希望了。
很多龙头股业绩甚至实现双位数增长。
不少龙头股不仅在国内有市场，也在深耕海外市场，开拓新的增量市场。
当前的情况是，除了部分和地产密切挂钩的传统细分方向依旧在下行周期，越来越多的细分方向都迎来业绩反转和爆发。
但市场却无差别下杀所有消费股。
甚至让消费板块的股息率都跌到4%+，硬是跌出红利资产的既视感。
这种极致的错杀，现在有多离谱，后面市场涨起来就有多猛烈。
接下来，道人会重点跟踪消费板块的二季报。
有消息道人会第一时间和大家分享。
5、美债组合
（1）投资机会：★★★★★
（2）周期位置：上行周期前期
（3）影响美债周期进程的核心逻辑数据跟踪
昨晚老美公布了6月PCE价格指数，环比下降0.1%，符合预期。
核心PCE价格指数环比+0.1%，低于市场预期的+0.2%。
PCE是美联储最关注的核心通胀数据，
昨晚数据出来后，沃什表示：
不及预期可能意味着加息并不是特别急迫。
落到我们的美债组合上，可以拆成两部分来看：
一是票息收益，目前美债整体能提供约 4% 的票息回报，这部分虽然不会以现金形式发放，但会直接体现在产品净值里，是相对确定的收益底；
二是价格波动，这部分才是短期净值起伏的主要来源。
如果后续美伊冲突逐步缓和，油价对通胀的传导压力减弱，市场会慢慢把 "加息推迟" 定价进去，反映在美债价格上，就是在当前位置逐步企稳、迎来修复反弹。反过来，如果地缘局势再度恶化、冲突升级，美债价格在当前位置可能还会继续震荡一段时间。
综合目前的形势判断，道人认为美债阶段性触底反弹的概率更大一些，所以在完成上一轮调仓之后，当前策略是继续持有，不做频繁操作。
当然，如果后续局势持续恶化，甚至真的倒逼美联储重新开启加息周期，我们也会第一时间对组合做出相应调整，不会被动硬扛。