涨疯了！但有人彻底卖飞了...
一、今日发车操作
核心底仓资产，红利组合，买入1份，仓位来到73%。
其他组合，仓位不够的，按计划补仓。
具体操作如下：
传送门：如何跟车/补仓？
二、今日组合周期机会表
近期变动情况：
医药组合（悬壶济世），7月22日涨出五星半周期机会。
港股组合（进击的紫荆花），依旧处于五星半周期机会。
传送门：组合周期机会表怎么看？
三、最新资产配置表
近期变动情况：道人自己的配置，红利组合括仓50%，括仓后，红利组合占组合整体仓位比重从原来的30%提升到45%。
传送门：资产配置表怎么看？
首次跟投的朋友，跟投前务必仔细阅读以下三篇文章：
昨天老美那边的医药行业传来重磅利好：
具体情况，道人今晚在大号会和大家聊聊。
之前我们的大号被关小黑屋20天，今天起正式恢复更新！
其实反转后的行业就是这样，尤其是反转中前期，
基本上是在震荡中一路向上。
我们辛辛苦苦在周期低位熬了那么久，等的就是现在！
拉长时间来看，医药这轮上行周期才刚开始不久，
这个位置，忽视短期波动，拿住是第一原则！
这也是我们周期投资最最关键的时刻，
因为一轮行业周期80%甚至90%以上的收益，都是从当下这种反转行情开始的。
这个位置，稳稳拿住，这轮周期投资就成功了至少一半以上。
25年4月关税战之后的光模块如此，
当下的医药，尤其是医药组合重点布局的创新药、生物医药、医疗器械，也是如此。
这个位置的医药，道人还是那句话：
最大的风险是卖出后的踩空，
更大的风险是踩空后，后面等真正到了周期高位不甘心再追进去然后高位接盘。
所以如果你手里有宝贵的医药筹码，一定要牢牢拿住。
好不容易等来的周期反转牛市行情，别让它白白溜走。
最近道人收到最多的留言：
“前不久医药刚刚回本就卖了，卖飞了怎么办？”
最近读道人文章的朋友应该都知道，
在之前医药五星半机会，道人是怎么提醒大家补仓的。
也应该都知道，
最近道人最近疯狂提醒大家千万不要因为回本或者刚刚有点收益就着急忙慌地卖掉。
因为上行周期才刚刚开始，现在仓位够的牢牢拿住，仓位不够的遇到回调机会补仓是周期投资的铁律。
铁律一旦被打破，你想靠周期投资赚钱，赚到不错的收益，基本就是痴人说梦。
你这个时候问道人卖飞了怎么办。
道人能说什么呢？
这就好比我们一起吃饭，喝了个痛快，
道人千叮咛万嘱咐说喝酒后千万不要开车！还给你叫个代驾。
结果呢？
咱俩分开后，你直接把代驾赶下车，自己醉醺醺的开车回去了。
然后你被交警抓到了。
你打电话问道人：我醉驾被查了该怎么办？
道人能说什么呢...
道人能做的，只有事前干预、未雨绸缪。
竭尽所能地、手把手地帮大家走在正确的大方向上。
但如果你内心不想，或者压根就不相信周期投资。
那道人再怎么说、再怎么做都无济于事……
今天，我们按照既定投资策略，
继续买入红利组合，
其他组合仓位不够的，按补仓建议补仓。
赛道周期/核心逻辑跟踪：
1、红利组合
（1）投资机会：★★★★★
（2）红利当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响红利周期进程的核心逻辑数据跟踪
从资金面来看，目前红利股息率高达4.4%，无风险利率只有1.75%，两者利差高达近2.65%，距离到达周期高位（利差＜1%）还差很远。
从基本面来看，我国宏观经济正在初步触底企稳，优质红利资产的业绩正在随着经济修复稳步增长，距离到达周期高位还差很远。
红利这轮长牛周期还能走很远，长牛的核心逻辑依旧非常扎实。
2、港股组合
（1）投资机会：★★★★★☆（依旧处于五星半周期机会）
（2）港股当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响港股周期进程的核心逻辑数据跟踪
今年随着外卖大战熄火，港股的整体业绩，正在迎来一轮修复期，逐渐回到正轨。
资金面这一块，南下资金净流入依旧是大势所趋，外资正在迎来一轮换血潮（美系外资流出，非美外资流入）。
整体估值依旧非常低估，目前恒指估值（PE）仅11.53倍，恒科PE仅23倍，是全球主要资本市场中估值最低的。
拉长时间来看，这个位置的港股，胜率和赔率都很高。
3、医药组合
（1）投资机会：★★★★★（7月22日涨出五星半周期机会）
（2）我们当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响医药周期进程的核心逻辑数据跟踪
医药组合重点布局的三个核心方向：
创新药，今年是业绩爆发元年，将会正式进入业绩兑现周期，目前处于上行周期前期，这一波涨上去后会进入上行周期中期；
生物医药（CXO）,正在从头部个股复苏转向全行业复苏，去年Q4行业利润首次迎来大幅改善，今年Q1，以药明康德、凯莱英为首的龙头股业绩继续改善，目前处于上行周期前期。
医疗器械，去年底出现明显触底迹象，不出意外今年将会迎来反转，从前段时间医疗器械一哥——迈瑞医疗发布一季报，从业绩情况来看，不出意外今年Q2—Q3就能正式迎来反转。
整体来看，医药组合依旧处于上行周期早期。
4、消费组合
（1）投资机会：★★★★★☆
（2）我们当前所处的周期位置：上行周期早期
（3）影响消费周期进程的核心逻辑数据跟踪
马上就要到二季报发布季了（七八月份），
不出意外，一众新兴消费和优质白马消费股的业绩依旧会持续改善。
当下，如果你只看各种新闻、股价走势和投资论坛帖子，你会觉得消费板块彻底没戏了，大家都不消费了。
但实际情况是，一众消费股的业绩在持续改善。
新兴消费就不用说了，业绩改善已经是明牌，很多新兴消费股的业绩，从去年起就开始改善爆发了。
一众传统白马龙头消费股，从今年起业绩也迎来明显改善。
很多龙头股的业绩，
并不像很多人像的那样，大跌特跌，没有希望了。
很多龙头股业绩甚至实现双位数增长。
不少龙头股不仅在国内有市场，也在深耕海外市场，开拓新的增量市场。
当前的情况是，除了部分和地产密切挂钩的传统细分方向依旧在下行周期，越来越多的细分方向都迎来业绩反转和爆发。
但市场却无差别下杀所有消费股。
甚至让消费板块的股息率都跌到4%+，硬是跌出红利资产的既视感。
这种极致的错杀，现在有多离谱，后面市场涨起来就有多猛烈。
接下来，道人会重点跟踪消费板块的二季报。
有消息道人会第一时间和大家分享。
5、美债组合
（1）投资机会：★★★★★
（2）周期位置：上行周期前期
（3）影响美债周期进程的核心逻辑数据跟踪
8月19日晚上，美国财政贝森特宣布：
“将10年-30年期的长端债券回购规模，从20亿提高到40亿，提高了一倍。”
这项规定从今年9月9日起正式生效。
受到这个消息影响，长端美债收益率迅速下行，
30年期美债收益率一度跌至5.193%。
这次救市的信号也很明显：
美国不会放任美债收益率持续上行。
如果收益率涨得太高，财政部会尝试介入应对。