股市，真的要变天了...
一、今日发车操作
核心底仓资产，红利组合，买入1份，仓位来到72.67%。
其他组合，仓位不够的，按计划补仓。
具体操作如下：
传送门：如何跟车/补仓？
二、今日组合周期机会表
近期变动情况：
医药组合（悬壶济世），7月22日涨出五星半周期机会。
港股组合（进击的紫荆花），依旧处于五星半周期机会。
传送门：组合周期机会表怎么看？
三、最新资产配置表
近期变动情况：道人自己的配置，红利组合括仓50%，括仓后，红利组合占组合整体仓位比重从原来的30%提升到45%。
传送门：资产配置表怎么看？
首次跟投的朋友，跟投前务必仔细阅读以下三篇文章：
价值回归的定律，继续演绎。
市场一震荡回调，之前的高位热门板块，跌得一个比一个惨。
反倒是没人关注的低位板块，默默逆势上涨。
如果拉出双方7月以来的走势，你会发现，这个趋势越来越明显。
也就是说，如果你之前卖掉高位的科技，换成明显低估没人关注的红利。
你不仅可以躲过科技这一波大跌，而且还能在这波震荡中逆势上涨。
一来二去，就能在风险可控的基础上，把周期投资的成果最大化保留。
而以上这套操作，也是道人5—7月以来，持续推进的。
行情到了这个阶段，相信很多朋友对道人的核心配置策略——
市场越往上走我们越是需要加大红利这种稳健底仓的配置比例。
应该体会更深了。
之前总是有朋友问：
“把投资搞那么复杂干嘛？又是周期投资，又是资产配置，太麻烦了...”
道人只想说，如果你自己都不把自己辛辛苦苦赚来的血汗钱当回事，那道人只能说投资真的不适合你。
投资策略和配置策略是投资中最最基本的两个核心点。
就好比运动健身，想要真正做好，科学的锻炼和良好的饮食睡眠两者缺一不可；
又好比做饭做菜，想要真正做好，新鮮的食材和烹饪技术两者缺一不可；
……
如果这些最最基本的核心点，你都不去注意。
怎么能真正把一件事长期做好呢？
当下的市场，
周期轮动，价值回归的齿轮已经开始转动。
星星之火，已经呈现出燎原之势，
站在当下，道人还是那句话。
随着市场价值逐渐开始回归，这个位置，最不用担心的，就是手握大量低位优质资产、且做好资产配置的我们。
接下来，我和核心需要做的就两点：
（1）仓位已经打够的，耐心拿住，静待周期反转收益逐步兑现；
（2）仓位还不够的，趁低位板块还没起来，利用好低位回调机会，多补补仓。
今天，我们按照既定策略，
继续买入红利组合，
其他组合，仓位不够的，按既补仓建议补仓。
赛道周期/核心逻辑跟踪：
1、红利组合
（1）投资机会：★★★★★
（2）红利当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响红利周期进程的核心逻辑数据跟踪
从资金面来看，目前红利股息率高达4.4%，无风险利率只有1.75%，两者利差高达近2.65%，距离到达周期高位（利差＜1%）还差很远。
从基本面来看，我国宏观经济正在初步触底企稳，优质红利资产的业绩正在随着经济修复稳步增长，距离到达周期高位还差很远。
红利这轮长牛周期还能走很远，长牛的核心逻辑依旧非常扎实。
2、港股组合
（1）投资机会：★★★★★☆（依旧处于五星半周期机会）
（2）港股当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响港股周期进程的核心逻辑数据跟踪
今年随着外卖大战熄火，港股的整体业绩，正在迎来一轮修复期，逐渐回到正轨。
资金面这一块，南下资金净流入依旧是大势所趋，外资正在迎来一轮换血潮（美系外资流出，非美外资流入）。
整体估值依旧非常低估，目前恒指估值（PE）仅11.53倍，恒科PE仅23倍，是全球主要资本市场中估值最低的。
拉长时间来看，这个位置的港股，胜率和赔率都很高。
3、医药组合
（1）投资机会：★★★★★（7月22日涨出五星半周期机会）
（2）我们当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响医药周期进程的核心逻辑数据跟踪
医药组合重点布局的三个核心方向：
创新药，今年是业绩爆发元年，将会正式进入业绩兑现周期，目前处于上行周期前期，这一波涨上去后会进入上行周期中期；
生物医药（CXO）,正在从头部个股复苏转向全行业复苏，去年Q4行业利润首次迎来大幅改善，今年Q1，以药明康德、凯莱英为首的龙头股业绩继续改善，目前处于上行周期前期。
医疗器械，去年底出现明显触底迹象，不出意外今年将会迎来反转，从前段时间医疗器械一哥——迈瑞医疗发布一季报，从业绩情况来看，不出意外今年Q2—Q3就能正式迎来反转。
整体来看，医药组合依旧处于上行周期早期。
4、消费组合
（1）投资机会：★★★★★☆
（2）我们当前所处的周期位置：上行周期早期
（3）影响消费周期进程的核心逻辑数据跟踪
马上就要到二季报发布季了（七八月份），
不出意外，一众新兴消费和优质白马消费股的业绩依旧会持续改善。
当下，如果你只看各种新闻、股价走势和投资论坛帖子，你会觉得消费板块彻底没戏了，大家都不消费了。
但实际情况是，一众消费股的业绩在持续改善。
新兴消费就不用说了，业绩改善已经是明牌，很多新兴消费股的业绩，从去年起就开始改善爆发了。
一众传统白马龙头消费股，从今年起业绩也迎来明显改善。
很多龙头股的业绩，
并不像很多人像的那样，大跌特跌，没有希望了。
很多龙头股业绩甚至实现双位数增长。
不少龙头股不仅在国内有市场，也在深耕海外市场，开拓新的增量市场。
当前的情况是，除了部分和地产密切挂钩的传统细分方向依旧在下行周期，越来越多的细分方向都迎来业绩反转和爆发。
但市场却无差别下杀所有消费股。
甚至让消费板块的股息率都跌到4%+，硬是跌出红利资产的既视感。
这种极致的错杀，现在有多离谱，后面市场涨起来就有多猛烈。
接下来，道人会重点跟踪消费板块的二季报。
有消息道人会第一时间和大家分享。
5、美债组合
（1）投资机会：★★★★★
（2）周期位置：上行周期前期
（3）影响美债周期进程的核心逻辑数据跟踪
前不久，老美公布了7月CPI数据——
同比+3.4%，符合市场预期，相比六月（+3.5%）进一步回落，
核心CPI同比+2.5%，同样符合市场，相比六月（+2.6%）进一步回落。
数据出炉后，市场加息预期明显回落，美债闻声上涨。
道人也会密切相关数据和消息，第一时间和大家分享。