有人被套在高位了...
一、今日发车操作
核心底仓资产，红利组合，买入1份，仓位来到71.67%。
其他组合，仓位不够的，按计划补仓。
具体操作如下：
传送门：如何跟车/补仓？
二、今日组合周期机会表
近期变动情况：
医药组合（悬壶济世），7月22日涨出五星半周期机会。
港股组合（进击的紫荆花），依旧处于五星半周期机会。
传送门：组合周期机会表怎么看？
三、最新资产配置表
近期变动情况：道人自己的配置，红利组合括仓50%，括仓后，红利组合占组合整体仓位比重从原来的30%提升到45%。
传送门：资产配置表怎么看？
首次跟投的朋友，跟投前务必仔细阅读以下三篇文章：
医药板终于块迎来回调，
站在周期投资角度来看，
这种反转后上行周期前期的回调，拉长时间来看，每一次都是难得的补仓机会。
已经打够仓位的朋友，稳稳拿住，静待周期收益逐步兑现即可。
还没建仓的，依旧轻仓的，可以趁这种回调行情，分批补补仓。
在大致节奏上，可以越跌越买（如果市场有幸多回调几天的话）
此外，红利最近也迎来一波难得的回调，
我们的继续按照原有节奏布局红利组合。
仓位不够的、依旧轻仓的，可以利用这波回调机会补补仓。
最近道人后台收到很多留言，
大部分都是六七月份追高科技，现在被套了，问道人该怎么办。
其实说实话，道人也不知道该怎么办。
这个位置道人让你卖了，后面涨了，你会怪道人；
道人让你拿着，后面跌了，你也会怪道人。
道人没有精准预测市场走势的超能力，也没人有这个超能力。
所以在道人看来，与其把希望寄托在这种充满不确定性的预测上，
不如承认自己的能力、精力有限，尽可能避开神仙打架的高频博弈区间，
尊重市场最本质的周期规律，在周期低位区间买入，周期高位区间卖出，用时间来换空间。
这也是道人坚持做周期投资的核心原因之一。
周期投资虽然不能让我们精准买在市场最低点、卖在市场最高点。
但却能够尽可能让我们做到大方向上的正确。
长期来看，普通散户作为这个市场上最弱势的一批群体，能做到大方向上的正确，真的已经非常不错了！
道人不能做到像很多其他“神仙大V”那样，精准预测点位、精准预测主线。
如果道人真的那么神，自己闷声发大财不好吗？
干嘛要冒着风险，把100%赚钱的好机会广而告之？
这是最基本的常识，
不过在浮躁的资本市场，很多时候，很多常识性的问题，在贪婪和欲望面前往往非常容易被大家忽视。
对于大多数普通投资者而言，回归常识，放平预期，找到一套真正有效的、适合自己的投资理念和策略，才是长久之计。
什么是常识？
1、股市长期平均年化回报7%左右，“七亏两平一赚”是A股市场的残酷写真。
2、这个市场上大部分普通散户都处于生态位最底层，相比一众机构、游资、量化唯一的优势就是时间。
3、平日里在日常生活和工作中平平无奇，怎么可能一到股市里就成了万中无一的绝世天才？
4、低位坚持逆势布局，高位坚定卖出，避免从众，才有机会在这个市场长期赚到钱，拿到超额收益。
5、大部分资产，80%甚至90%以上的时间都在震荡或下跌，真正大涨特涨的爆发期，也就不到10%，而这10%不到的爆发期，可能贡献了一轮周期80%甚至90%以上的收益，想要抓住，就要提前布局。
……
周期投资的本质，其实就是回归常识，尊重市场规律，利用市场规律来帮我们赚钱。
回归常识，尊重常识，做正确的事，用正确的方法做事，长期赚钱，就是水到渠成。甚至坚持下来，会有超预期的表现。
反之，长期来看，注定很难拿到不错的结果。
投资如此，其他事情也是如此。
以上。
赛道周期/核心逻辑跟踪：
1、红利组合
（1）投资机会：★★★★★
（2）红利当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响红利周期进程的核心逻辑数据跟踪
从资金面来看，目前红利股息率高达4.4%，无风险利率只有1.75%，两者利差高达近2.65%，距离到达周期高位（利差＜1%）还差很远。
从基本面来看，我国宏观经济正在初步触底企稳，优质红利资产的业绩正在随着经济修复稳步增长，距离到达周期高位还差很远。
红利这轮长牛周期还能走很远，长牛的核心逻辑依旧非常扎实。
2、港股组合
（1）投资机会：★★★★★☆（依旧处于五星半周期机会）
（2）港股当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响港股周期进程的核心逻辑数据跟踪
今年随着外卖大战熄火，港股的整体业绩，正在迎来一轮修复期，逐渐回到正轨。
资金面这一块，南下资金净流入依旧是大势所趋，外资正在迎来一轮换血潮（美系外资流出，非美外资流入）。
整体估值依旧非常低估，目前恒指估值（PE）仅11.53倍，恒科PE仅23倍，是全球主要资本市场中估值最低的。
拉长时间来看，这个位置的港股，胜率和赔率都很高。
3、医药组合
（1）投资机会：★★★★★（7月22日涨出五星半周期机会）
（2）我们当前所处的周期位置：上行周期前期
（3）影响医药周期进程的核心逻辑数据跟踪
医药组合重点布局的三个核心方向：
创新药，今年是业绩爆发元年，将会正式进入业绩兑现周期，目前处于上行周期前期，这一波涨上去后会进入上行周期中期；
生物医药（CXO）,正在从头部个股复苏转向全行业复苏，去年Q4行业利润首次迎来大幅改善，今年Q1，以药明康德、凯莱英为首的龙头股业绩继续改善，目前处于上行周期前期。
医疗器械，去年底出现明显触底迹象，不出意外今年将会迎来反转，从前段时间医疗器械一哥——迈瑞医疗发布一季报，从业绩情况来看，不出意外今年Q2—Q3就能正式迎来反转。
整体来看，医药组合依旧处于上行周期早期。
4、消费组合
（1）投资机会：★★★★★☆
（2）我们当前所处的周期位置：上行周期早期
（3）影响消费周期进程的核心逻辑数据跟踪
马上就要到二季报发布季了（七八月份），
不出意外，一众新兴消费和优质白马消费股的业绩依旧会持续改善。
当下，如果你只看各种新闻、股价走势和投资论坛帖子，你会觉得消费板块彻底没戏了，大家都不消费了。
但实际情况是，一众消费股的业绩在持续改善。
新兴消费就不用说了，业绩改善已经是明牌，很多新兴消费股的业绩，从去年起就开始改善爆发了。
一众传统白马龙头消费股，从今年起业绩也迎来明显改善。
很多龙头股的业绩，
并不像很多人像的那样，大跌特跌，没有希望了。
很多龙头股业绩甚至实现双位数增长。
不少龙头股不仅在国内有市场，也在深耕海外市场，开拓新的增量市场。
当前的情况是，除了部分和地产密切挂钩的传统细分方向依旧在下行周期，越来越多的细分方向都迎来业绩反转和爆发。
但市场却无差别下杀所有消费股。
甚至让消费板块的股息率都跌到4%+，硬是跌出红利资产的既视感。
这种极致的错杀，现在有多离谱，后面市场涨起来就有多猛烈。
接下来，道人会重点跟踪消费板块的二季报。
有消息道人会第一时间和大家分享。
5、美债组合
（1）投资机会：★★★★★
（2）周期位置：上行周期前期
（3）影响美债周期进程的核心逻辑数据跟踪
昨晚，老美公布了7月CPI数据——
同比+3.4%，符合市场预期，相比六月（+3.5%）进一步回落，
核心CPI同比+2.5%，同样符合市场，相比六月（+2.6%）进一步回落。
数据出炉后，市场加息预期明显回落，美债闻声上涨。
道人也会密切相关数据和消息，第一时间和大家分享。