要开包房了吗？

大家好，我是三公子。

我朋友前阶段持有双创太煎熬了。

这周终于美滋滋，跟涨也是涨。

问题来了：

跟涨的话，外盘上涨有持续性吗？

先来梳理几则信息。

①懂王昨晚最新表态。

伊朗...战争很快就会结束”...，伊朗不会拥有核武器...，一旦与伊朗的战争结束，汽油价格将回落至此前水平，甚至更低。

②红海警报解除。

9月13日，胡塞和美国代表在阿曼的美使馆见面，胡塞承诺：

遵守2025年签署的停火协议，曼德海峡对各国商船开放，不收通行费。

③美国对伊态度软化。

9月17日，同意对赴美参加联合国会议的伊朗总统发放签证。

听墙根的华尔街机构早早发布研报，

把消息包装成自身研究是行业基操。

最近的原油价格也的确是下降了。

假设油价还会继续降，

对大类资产会带来哪些影响呢？

近1年的20日滚动相关系数：

10年美债和油价是正相关。

黄金&纳斯达克和油价是负相关。

也即随着油价回调后：

美债、金价和美股都会走牛。

从配置的长期视角看：

黄金受益于美国信用衰弱，

美股受益于市场流动性充裕。

但从短期的相关性视角出发：

美股对流动性是非常敏感的，

美联储是加息还是降息影响巨大。

但美国的信用衰弱是个长期叙事：

市场一会儿交易但一会儿又不交易。

利率可以在短期定价，

但叙事在短期很难定价。

看近10年金价的相关性表现：

①黄金和利率（传统锚）逐渐脱敏。

开始交易美国信用衰弱后各国购金。

②黄金可以作为美股外的辅助资产。

降低组合波动用的，标配但别超配。

别扯没用的，对A股有什么影响吗？

有的→近一年A股跟着美股走。

隔夜行情的平均传导系数0.256，

传导系数大于0.3的日子超过41%。

今天夜里美股是什么情况？

对下周一的A股有什么影响？

中秋节前拿着双创，先爽了再说？