科技大涨，助攻来了！

科技板块今天迎来大涨，

得益于科技板块这波上涨，

红利方向引来久违的回调。

作为A股市场上极少数的能够穿越牛熊的偏股类资产，

这个位置，红利资产的重要性，不言而喻。

尤其是在外围各种幺蛾子频出，内部市场持续缩量的情况下。

一旦市场有异常，优质红利资产可能会成为很多资金的首选避风港。

这个逻辑，早在7月那波市场集体回调时，就已经验证过了。

很多朋友总是问道人：

为什么这个位置优质红利资产最适合做底仓？

根本原因，把这个作为核心底仓，不需要你过于担心市场牛熊转变，你的账户不容易在一轮牛熊周期中坐过山车。

接下来，和大家聊聊港股。

最近很多朋友问道人：

港股目前是什么情况？

其实当下的港股就一句话：

新的叙事逻辑已经出现，但受老美加息影响，新的叙事逻辑还没反应。

以恒科为例，这一波基本上是从6月底开始反弹的。

反弹的核心原因也很简单：

美股市场硬切软的逻辑已经跑通。

而放眼整个中国市场，真正在AI应用上有希望突破的，也就只有港股一众互联网巨头了。

刚好在6月，腾讯、阿里等大厂的Ai开始出现质的突破。

但是从8月11日开始，又开始回调。

回调的一个核心原因，油价持续上涨，老美加息预期飙升。

最近的这波回调，基本上是在持续反应老美加息预期。

目前市场预期老美今年会加息两次，

也就是说，港股这一波回调，基本上已经提前把老美今年加息两次的预期给反映到股价里了。

往后看，明天凌晨，老美就会公布FOMC利率决议。

如果加息节奏和次数不是特别激进，

对于港股而言，反而大概率是一个利空出尽的逻辑。

除了叙事逻辑层面的潜在利好，

从基本面和资金面来看，港股的修复空间也比较大。

（1）从基本面来看，港股整体依旧在大的修复区间：

相比港股整体，港股科技板块的业绩修复趋势更为明显：

今年随着外卖大战熄火，港股业绩有望进一步加速修复。

（2）从资金面来看，潜在流入空间很大

得益于二季度公募基金抱团内地科技股，

公募基金的港股仓位进一步降至冰点，几乎创下9.24以来的新低。

基金高度抱团的方向估值分歧正在加大；

而在基金配置比例较低的方向，

若市场风格切换，资金关注度存在提升的可能性。

逻辑面、基本面、资金面反转的可能性都很大，潜在空间也不小。

对于已经快跌至前低的港股，这个位置反而是不用怎么担心的。

以上内容仅为个人读书笔记，非投资建议。投资有风险，过往业绩不预示未来表现。市场波动、宏观经济及行业周期均可能导致本金损失，请您务必审慎评估自身风险承受能力，自主做出投资决策。